日銀利下げ観測

日銀が１日に発表した3月の企業短期経済観測調査（短観）は
景気拡大の原動力だった大企業・製造業の業況判断指数（DI）が
4年3カ月ぶりの水準にまで落ち込み、
企業の景況感がの冷え込みの強さを浮き彫りにしたようです。

さらに、大企業・製造業の08年度の設備投資計画は
前年度比3.3％減と02年度以来のマイナスに落ち込みました。
景況感の悪化とともに、
積極的だった設備投資も慎重になっているようです。

市場では「日銀の景気拡大シナリオは既に破綻（はたん）した」との
指摘も出ているようで、日銀が早期に利下げに追い込まれるとの
観測も台頭し始めているようです。　　（毎日jpより抜粋）
政策金利が0.5％しかない中で、
日銀は難しい判断をさまられていますね。

もし日銀の利下げが実現すれば
日本経済への刺激となり、これも円売り・ドル買い要因になりそう。
トルコリラ円など高金利通貨も上昇しやすいでしょうか。

2月初旬から続くドル売り、円買いトレンドにも影響しそうですし
日銀の政策金利発表に注目したいと思います。

日銀政策金利発表：4月9日（水）正午過ぎを予定


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トルコリラ円チャート

今週の為替相場はオセアニア時間から円高の動きで始まりました。

先週末に米格付け会社S&Pがモノライン中堅FGICの格付けを
ジャンク各となるBへ6段階も引き下げたことや、
欧州金融機関の損失拡大懸念が広がったことなどが要因のよう。

しかし、東京時間になると
大量の投信設定があったことなどから
円売りが進みドル円は早朝より約1円上げ、
100円台まで上昇しました。

午後に入ると日経平均が
先週末比で一時400円近く下落する場面もあり
ドル円を中心としてクロス円は下げに転じています。
19時半現在のドル円は99.40円あたり。

トルコリラ円も午後から約1円程度下落し、
現在は75.60円付近で推移しています。

＜トルコリラ/円＞※時間足



今週は各国で経済指標や講演など材料が豊富ですが、
明日発表の米3月ISM製造業景況指数のほか
特に4日（金）発表の米3月失業率と
3月非農業部門雇用者数変化が大注目ですね！
米国経済がどの程度後退しているのかを確認したいと思います。


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トルコリラ円動き薄

値動きが比較的大きなトルコリラ円ですが、
さすがに今日は欧米市場がお休みとなり売り買いが薄く、
前日比ほぼ変わらずの79.80円程度で推移しています。

＜トルコリラ/円＞※日足


昨日の米国市場にて金融システム不安の後退で金融株が上昇し、
投機的な原油、金などの商品市況が下落する、
理想的な展開となりました。
目先、日米の株価は堅調な動きになりそうという意見もありますが、
一部悲観的な見方もでているようです。

ロイター通信によれば、
ある外資系証券の関係者は
「米株の戻しは一部の参加者がショートポジションを閉じるために
買い戻しているに過ぎない。」また、
「米金融機関に余裕がなくなり、
ヘッジファンドへの融資が絞られたことで
ポジションを閉じているヘッジファンドが目立っている」と
話しているようです。


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トルコリラも大幅上昇

昨日の2つの注目材料は、
米大手証券2社の決算とFOMCの結果発表でした。

米大手証券のゴールドマン・サックスと
リーマン・ブラザーズが共に前年同期比で減益となったものの、
純利益を出し予想を上回る決算内容なりました。

FOMCの利下げは0.75％にとどまり、
やや弱い印象を市場に与えましたが、
追加利下げ余地があるという意味では好感されたようです。

結局この2つの材料により
米金融の信用不安が若干和らぎドル買い、円売りが進んでいます。
ドル円は一時100.40円台まで上昇し現在は99円半ばあたり。

またトルコリラ円のドル高、円安に対する反応は強く、
昨日夕方より約3円上昇し81.20円付近で推移しています。

＜トルコリラ/円＞※時間足



米株価やドルは回復していますが、
米景気後退が根本的に解決したとは言い難く、
基本的にドル円は戻り売りが優勢とみており、
今朝ドル円をやや売り増しました。

トルコリラ円は再度下げることがあれば、
買い時を探したいと思います。


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トルコリラ円も小動き

トルコリラ円は欧州時間になりやや上げまして、
19時現在で77.90円程度で推移しています。

＜トルコリラ/円＞※時間足


トルコリラ円もそうですが、
ドル円を中心としたメイン通貨も小動き展開となっており、
日本時間の明日朝3時15分に予定されている
FOMCの政策金利発表待ちムードが継続しています。

市場予想としては1％の利下げが大勢をしめているようですが、
この政策金利発表とその前に発表される
リーマン・ブラザーズとゴールドマンサックスの決算の結果が
どの程度米株価とドル相場に影響するか見ものとなりそう。


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トルコリラやや戻す

昨日夕方に99円台を達成したドル円は、
現在はやや落ち着いた動きとなっています。
11時半現在は100.60円付近。

トルコリラ円もやや回復し現在は82円まで戻しています。

＜トルコリラ/円＞※時間足


今夜の米消費関連指数は注目。
ドル円は昨日安値99.75円を下回るかどうかがポイントとなりそう。


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トルコリラ、アイスランドクローナとドル

先日行われた欧米5中銀の協調による
20兆円規模の資金供給策もすでに効果に対する懐疑的な見方が
大勢を占めてきており米景気懸念は払しょくされてないようですね。

昨日の米国株も反落し、ドルも強く売られています。
ドル安、円買いが再び強まり、多くの輸出企業で構成されている
日経平均も本日前場てに前日比約300円の下落をみせています。

本日の東京為替市場では
強烈なドル売りによりドル円は100円台に達しています。
現在は100.73円を付け更に下落しそうな気配。

ドル売り、円買いにより
トルコリラ円もアイスランドクローナ円も下落してますね。


明確な根拠はなく、
1ドル100円割れぐらいは全然あると思うのですが、
短期的に下げ過ぎておりそろそろ調整入るのではと思っています。

トルコリラ円、アイスランドクローナ円ともに
買い時は近いと思っています。


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今週のトルコリラ円

先週の米雇用統計発表後に
トルコリラ円は一時80円割れを記録しました。

本日東京為替市場が開始するも
ドル円も含め多くの通貨ペアの動きは緩やかとなっています。

トルコリラ円も動きは薄く
現在は81.42円。

＜トルコリラ/円＞※時間足


今週は主要国にめだった材料の発表が予定されてないため、
全体的に動きは緩やかになるのではないでしょうか。

ただドル売り、円買いのトレンドは今週も続くとみており、
下値を試す動きも予想しております。


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米2月雇用統計発表

先ほど米2月雇用統計が発表となりました。

◆米2月失業率
【予想】5.0％
【結果】4.8％

◆米2月非製造業部門雇用者数
【予想】＋2.3万人
【結果】−6.3万人

これにより
ドル売りが加速しています。
あれよあれよと下がり
もう101.45円までいっています！


またドル売り、円買い、ユーロ買いが強まり
トルコリラ円も本日安値を更新し、
80.09円で推移しています。

去年8月の安値78.13円も視野に入ってきています。


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トルコリラ/円

トルコリラ円はドル売り、円買いの影響を受け
昨晩から約6％下落しています。

現在は81.52円

＜トルコリラ/円＞※時間足



6日NY市場では
住宅関連のマイナス材料が立て続けに発表され、
ドル安、円高の流れをつくりました。

ドル円は約2％の下落。

さらに本日午後には
今晩の米雇用統計が悪化するとの憶測により
更にドルが売られており102円を切っている状況。

ドル円の下落に対し
トルコリラ円の下落幅は大きいため、
雇用統計発表後のドル円の動きには注目しています。


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トルコ軍 再び攻撃開始

トルコ軍が再びPKKに対する攻撃を開始したようです。
29日に撤退したばかりですが、
またイラク北部に侵攻しているとのこと。

進行に対して
簡単に賛成、反対など言えませんが、
できる限り早い撤退を望んでいます。

またトルコ経済は
08年のGDP成長率が約6％程度見込まれているなど
海外からも注目されている状況ですが、
これに水を差さないかも心配です。

--------------------------以下、AFPBB Newsより
イラク北部を拠点とする
トルコの武装組織クルド労働者党（PKK）は5日、
トルコ軍が同日、PKKのイラク国内の拠点へ
越境攻撃を行ったと発表した。


事実が確認されれば、
トルコ軍は2月29日のトルコ領内へ撤退後、
初の越境攻撃を行ったことになりる

同軍は2月22日から1週間にわたりイラク領内のPKK拠点に対し
越境軍事作戦を展開し、イラク政府は強く非難していた。

トルコ軍のヤシャル・ビュユクアヌト参謀総長は3日、
必要があればPKKに対する攻撃を再開すると表明しており、
米政府の圧力によって越境作戦を短縮したとの憶測を否定した。

一方、PKK側によると、
トルコ軍は5日午前3時（日本時間午前9時）に攻撃を開始し、
クルド人自治区アルビル州のBazger渓谷周辺を中心に、
断続的に1日中続いたが、犠牲者はいなかったという。


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トルコリラとアイスランドクローナ下落率

トルコリラとアイスランドクローナとドルの円に対する
年始めからの下落率を比較してみました。

ドル　−7.64％
トルコリラ　−10.79％
アイスランドクローナ　−13.11％　

ドル円の推移と同じように残り2通貨も推移しています。
ただ下げ幅がドルに比べると大きく
特にアイスランドクローナは約2倍下げています。

＜黒：ドル、赤：リラ、青：クローナ＞


今後もこの2つの高金利通貨は
ドルの動きに多少なりとも影響されると思われます。

本日夜から週末にかけての米重要指標に注目ですね。


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レバレッジとリスク管理

昨年末よりドル円を中心にクロス円は下落しており、
ドル円に注目してみると昨年12月末からの下落率は約6％です。

確かに6％の下落は為替市場的には大きい方ですが、
この数値以上に苦しんでいる方もいらっしゃると思います。
その理由は為替取引の特徴であるレバレッジではないでしょうか。

為替取引は株の信用取引と同じように
レバレッジを利用することで自己資金以上の金額を
投資することが可能となります。

このレバレッジを利用した際
5％の価格変動はレバレッジ2倍であれば10％の変動になり、
リスクもリターンも2倍になります。

昨年末よりドル円をロング（買い）していた場合
レバレッジをかけてなければ6％の損失ですが、
レバレッジ2倍の場合は12％の損失
レバレッジ5倍であれば30％の損失ということになり
更に高いレバレッジの場合、追証の可能性もでてきますよね。。

為替取引のリスク管理とは
レバレッジ管理とも言っても良いかもしれません。


いくつかあるレバレッジ管理法のうち
一つご紹介いたします。

仮に今回のドル円の下げをみて
自己資金の一部の100万円でドル円を買うことにしたとします。

現在、1ドルは約103円ですが、
最悪の下げは80円（約20％の下落）だと予想した場合、
20％の下げにも耐えれるレバレッジを設定すれば良いと考え、
レバレッジ4or5倍までは可能とします。
　※強制ロスカットラインにもよります

今回の例では
投資額100万円でレバレッジ約4倍で4万ドルを持つことになります。
最大20％の下落は想定内の投資法ですが、
1年間もてばスワップ金利で約10％プラスになりますので、
実際は年内20％以上の下落にも耐えれる計算になります。


どの程度下げるかの予想には個人差がありますが、
レバレッジ設定におけるリスク管理の一つと思っています。


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トルコリラ取扱いFX業者

トルコリラ取扱いのFX業者も増えてきましたが、
２社をピックアップし比べてみました。

スワップ金利の受け取り方法など会社により
異なりますのでご注意ください！

◆kakakuFX
【最低取引単位】5,000通貨
【手数料】無料
【スプレッド】20銭
【信託保全】あり
【スワップ金利】340円　
【スワップ受取り方法】
持値維持方式と言い、
毎営業日ごとにスワップ金利の受け取り（or支払い）が口座に反映。
スワップ金利を出金したり追加投資に充てれます。

◆ライオンFX
【最低取引単位】1,000通貨
【手数料】無料
【スプレッド】25〜35銭
【信託保全】なし
【スワップ金利】325円
【スワップ受取り方法】
スワップは含み損益となり決済時に確定するため、
決済するまではスワップ金利を出金したり追加投資できません。

※スワップ金利は1万通貨買った場合の一日分受取金額


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トルコリラ/円 下げ拡大

ドル売り、円買いが強まる中
トルコリラも円に対し下げを拡大しています。

現在のトルコリラ/円は84円前半で推移中。

＜トルコリラ/円＞※日足


先週木曜からの下落率を比較しますと
・ドル円　下落率約4％
・トルコリラ円　下落率約7％

ドルを中心とした他通貨の円に対する下落は
行き過ぎのレベルに達しているとの意見もあり、
更なる下げも限定的になるのではないでしょうか。

またドルと比べるとトルコリラの下げ幅は大きいく
トルコリラの下げに対するいき過ぎ感はさらに強いとみられます。

少しずつ買い増したいと思ってます！


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トルコリラとドル

◆ドル全面安
昨晩からNYでは米経済減退観測やドル安に関する
発表がつづきました。

米政府系住宅金融機関の
ファニーメイとフレディーマックが今季赤字決算となり、
サブプライム問題の深刻さを再確認させられることとなりました。

その後、米四半期GDPや個人消費が発表され、
これが市場予想を下回ったことでドル安、米株安を後押し。

また急速なドル安を決定ずけたのはバーナンキFRB議長の
上院議会証言後の質疑応答です。
一部の金融機関が破綻する可能性があるという発言は
市場に驚きを与え、ドル安、米株安を強めるかたちとなりました。

＜NY為替市場終値＞
ドル円は一時105.07円まで下げ、105.25円で引けた。
ポンド円も若干引きずられ2月21日以来となる210円台を割れ、
209.61円で引けています。
ユーロ円の引け値は160.07円。
ユーロドルは連日史上最高値を更新しており、
1.52ドル台に乗せ、NYでは1.5208ドルで引けています。

＜東京為替市場＞
ドル売りは止まらず
ドルは1月23日ぶりの105円割れ現在は104.30円付近で推移。
また東京市場に入ると
ユーロ円も159円を割れ、現在は158.60円付近。
ポンド円もドルに引きずられ
現在は207.50円付近まで下落しています。
円全面高の展開。

日本の国民性を表しているのか、
円の主体的な動きが弱い分、
他の通貨の強弱を測る基準のような働きをしていますね！


◆トルコリラも下落

昨晩からのドル急落につられてクロス円は全面安。
トルコリラ円もこれに漏れることなく下落しています。
現在は87.66円で推移。
短期的には戻すと予想されますが、
中期的にはさらなる安値も想定されますので、
少しずつ買い増していく余裕をもたせた投資をする予定です。


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魅惑な土地トルコ

ヨーロッパとアジアの交わるところに位置するトルコは、
その地理的状況と同様に文化的にも
アジアとヨーロッパが交じり合う場所だ。
またこの地は文明発生以来、さまざまな民族が訪れ、去っていったところでもある。それゆえこの国はさまざまな顔を持つのだ。

なんだか神秘的はロケーションですね。

【写真】
スルタンアフメット・ジャーミィの尖塔から見た
アヤソフィアとボスポラス海峡


トルコリラのスワップ金利で旅費をためて
トルコに行ってみようと思ってます。

今年中にはトルコ（アイスランドも）からの現状レポートを
実現するつもりですので応援よろしくお願いします！


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ブラジルレアル

高度経済成長をつづけるBRICsの一国であるブラジル。

経済的には米国の影響力も弱まり独自の力をつけているようです。
通貨であるレアルは政策金利11.25％とかなりの高金利！

まだブラジルレアルを取り扱っているFX業者はないようですが、
ブラジルの経済の発展や高い政策金利から今後取り扱うFX業者は
出てくるのではないでしょうか。


以下、Bloombergより抜粋

ブラジルやメキシコなど中南米諸国は
中国やインドの需要の高まりにより過去最高となった
商品輸出を利用し外貨を稼ぎ対外債務の支払いに充てているという。

特にブラジルは今年1月に初めて純債権国となったと
中央銀行が先週発表している。
最近ブラジルを含めた中南米諸国に対する米国の影響力が
弱まり、各国通貨は米ドルに対し上昇している。

チリ・ペソは年初来で7.7％上昇
ブラジルやコロンビア、ペルーの通貨も今年に入り3％超の上昇で
少なくともここ７年の最高値付近で取引されている


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トルコとの関係

最近スワップ重視の投資スタイルですので
よくトルコリラの動きには注目しているのですが、
ふとトルコと日本ってどんな関係なの！？っと
疑問に思いましたのでちょっと調べてみました。

歴史的にも友好であり
現在のトルコの人はかなり親日のようです！



1、政治関係

日本・トルコ関係は、1890年のエルトゥールル号事件以降、歴史的に友好関係にある。

続きを読む


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トルコリラでスワップ生活！

高金利通貨の代表選手であるトルコリラ。
トルコリラの政策金利は現在15.25％

トルコリラ円のスワップ金利は
1万通貨あたり1日約360円です。

1万通貨が現在約90万円ですので、
レバレッジ2倍で運用した場合、
約45万円の資金で1日360円のスワップ金利を手にでき
1年間では約13万円になります！！

年間28％の運用になります。
これに匹敵するファンドなどあれば見てみたいです！

※価格変動リスクは常にあるためレバレッジの掛け過ぎには十分ご注意ください！！

下にトルコリラ取扱いFX業者の比較してますので、
最低取引単位など投資スタイルに合わせ選択するのをお勧めします！

FX業者	最低取引単位	手数料	スプレッド	スワップ金利	信託保全
ライオンFX	1,000通貨	無料	15銭〜40銭	340	なし×
Hirose-FX2	1,000通貨	片道1.5銭	15銭〜	350	あり○
kakakuFX	5,000通貨	無料	29銭〜	367	なし×
アストマックスFX	5,000通貨	無料	20銭〜	365	あり○
FX-navi	5,000通貨	無料	15銭〜	369	あり○
Hirose-Trader	5,000通貨	無料	16銭〜	369	あり○
AFTダイレクト	1万通貨	無料	60銭〜	370	あり○
アトランティック・T	1万通貨	無料	20銭〜	300	あり○
＜スワップ金利＞ ・1万通貨買った際の1日あたりの受取金額 ・各社HPの2/22掲載分より抜粋粋

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